Фиксированный доход

Что такое Фиксированный Доход?

Фиксированный доход в целом относится к тем видам инвестиционной безопасности, которые выплачивают инвесторам фиксированные проценты или дивиденды до даты их погашения. По истечении срока инвесторам выплачивается основная сумма, которую они вложили. Государственные и корпоративные облигации являются наиболее распространенными видами продуктов с фиксированным доходом. В отличие от акций, которые не могут оплачивать денежные потоки инвесторам, или ценных бумаг с переменным доходом, где платежи могут меняться на основе какой-либо базовой меры, такой как краткосрочные процентные ставки, платежи по ценной бумаге с фиксированным доходом известны заранее.

Помимо непосредственной покупки ценных бумаг с фиксированным доходом, доступно несколько биржевых фондов с фиксированным доходом (ETF) и паевых инвестиционных фондов.

О фиксированном доходе вкратце

  • Фиксированный доход - это класс активов и ценных бумаг, которые выплачивают определенный уровень денежных потоков инвесторам, как правило, в виде фиксированных процентов или дивидендов.
  • По истечении срока погашения многих ценных бумаг с фиксированным доходом инвесторам выплачивается основная сумма, которую они инвестировали в дополнение к полученным ими процентам.
  • Государственные и корпоративные облигации являются наиболее распространенными видами продуктов с фиксированным доходом.
  • В случае банкротства компании инвесторам с фиксированным доходом часто выплачиваются до простых акционеров.

Как работает фиксированный доход

Компании и правительства выпускают долговые ценные бумаги для сбора денег для финансирования повседневных операций и финансирования крупных проектов. Для инвесторов инструменты с фиксированным доходом выплачивают фиксированную процентную ставку в обмен на то, что инвесторы кредитуют свои деньги. На дату погашения инвесторам выплачивается первоначальная сумма, которую они инвестировали, известную как основная сумма.

Например, компания может выпустить 5% облигацию номинальной или номинальной стоимостью 1000 долларов США, срок погашения которой истекает через пять лет. Инвестор покупает облигацию за 1000 долларов и не будет возвращен до конца пяти лет. В течение пяти лет компания выплачивает проценты, называемые купонными выплатами, по ставке 5% в год. В результате инвестору платят 50 долларов в год в течение пяти лет. В конце пяти лет инвестору выплачивается 1000 долларов США, первоначально инвестированных на дату погашения. Инвесторы также могут найти инвестиции с фиксированным доходом, которые выплачивают купонные выплаты ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода.

Ценные бумаги с фиксированным доходом рекомендуются консервативным инвесторам, ищущим диверсифицированный портфель. Процент портфеля, выделенного на фиксированный доход, зависит от стиля инвестирования инвестора. Существует также возможность диверсифицировать портфель с помощью сочетания продуктов с фиксированным доходом и акций, создавая портфель, который может иметь 50% продуктов с фиксированным доходом и 50% акций.

Казначейские облигации и векселя, муниципальные облигации, корпоративные облигации и депозитные сертификаты (CD) являются примерами продуктов с фиксированным доходом. Облигации торгуются внебиржевыми (OTC) на рынке облигаций и вторичном рынке.